投資

【商品】レバレッジETF

商品一覧

ナスダック100(1倍ETF)

ブル 為替ヘッジ無し 為替ヘッジ有り
1545 野村
2568 日興
2631 UFJ
2840 大和
2845 野村
2569 日興
2632 UFJ
2841 大和
ベア 為替ヘッジ無し 為替ヘッジ有り
(ない) 2842 大和


2022年3月の終値から12月21日までの騰落率(堀江さんYTより)
為替ヘッジ無し=ドル高影響で騰落率が小さい
為替影響を織り込むのは難しいため為替ヘッジ無しお勧め

ナスダック100(2倍ETF)

ブル 為替ヘッジ無し 為替ヘッジ有り
2869 大和
ベア 為替ヘッジ無し 為替ヘッジ有り
2870 大和


2022年3月の終値から12月21日までの騰落率(堀江さんYTより)
SQQQ・TQQQは原価に対して減価問題により±75%になるべきがなっていない。

SP500

ブル(SPXL/1655/2563/2630/2633/2634/2635)
ベア(SPXS※)

※終値ベースで原資産の3倍目標、福利も効いている

SOX

SOXL
SOXS

日経

楽天ダブルブル
楽天ダブルベア

ハンセン香港指数

ブル:?
ベア:NNHSIベアETN(2032) 板が薄い

Direxion

https://www.rakuten-sec.co.jp/web/special/direxion_lietf/index3.html

レバレッジETFの減価問題は大きい

理由

算数の問題

メリットデメリット

堀江さんはお勧めしないがうまく使えば儲かる
利益は2倍なり3倍にならないが、損益も2倍3倍にならない
利益も損益も目標倍数にならないが、絶対値で利益<損益

空売りにおける逆日歩について

仕組み

空売りが急増すると、証券会社の空売りのための株式が不足する。そのため、証券会社は株式を保有している機関投資家(銀行・保険会社)などから株式を調達する必要が生じる。株式を調達するには手数料を支払う必要があるが、その手数料を逆日歩と呼ぶ。

空売りする時にかからなくとも、空売り後に株式が不足すると突然発生する。逆日歩が発生したら、手数料が非常に高いため、ポジション解消が無難。

日本証券金融株式会社HP>貸借取引情報>銘柄コードで検索>「品貸料率」が1株あたりの料金

個別情報

・2841は発生している(2023/1/12)。2842にスイッチするべき。
・逆日歩が発生するのはレアケースなので、通常は考えなくて良いのですが、ETFは頻発しているようです。
・信用新規建の約定日から1ヶ月を経過するごとに管理費が発生するようで、2841なら株数×110円

結論

下落局面:
①ノンレバブル(2841)を信用約3倍空売り
②ノンレバベア(2842)を信用約3倍買い

上昇局面:ノンレバブル(2841)を信用約3倍買い???

空売りの手数料は微々
空売りは逆日歩(ひぶ)が発生していると手数料が高くなる
楽天証券は信用無期限なし?松井証券はあり?

レバレッジETF×信用取引

2869ナスダック100レバレッジのETFで500万円分信用取引をする場合、レバレッジ2倍かつ信用3倍で実質6倍のレバレッジを掛けて3000万円分の取引をすることと同じでしょうか?

500万円まるまる信用取引で使うと仰る通り3000万円の建玉と同じです。